У цьому році компанії приватного та венчурного капіталу вливають більше коштів в раунди фінансування оборонних компаній, оскільки інвестори роблять ставку на нові проривні технології та моделі виробництва.
За даними S&P Global Market Intelligence, загальний обсяг інвестицій приватних інвестиційних та венчурних компаній в оборонний сектор за три квартали поточного року склав майже 2,6 млрд доларів США, що вже перевищило річний показник у 2,2 млрд. доларів США за 2023 рік.
Зростання інвестицій в оборонний сектор різко контрастує із більш загальним зниженням усіх венчурних інвестицій у 2024 році. За даними Market Intelligence, у період з 1 січня по 1 вересня загальний обсяг раундів фінансування у всіх секторах у всьому світі склав 181,9 млрд. доларів США і, за темпами, не дотягує до загального обсягу за весь 2023 рік у розмірі 280,1 млрд. доларів.
Війна, що триває в Україні, спричинена вторгненням Росії в 2022 році, стала поворотним моментом, переконавшим широке коло венчурних компаній інвестувати в засоби оборони, а також продемонструвала, наскільки швидко ці засоби вдосконалюється, сказав Джеймс Крос, керуючий директор Franklin Venture Partners LLC і засновник Silicon Valley Defense Group, некомерційної організації, яка зосереджена на зростанні ролі венчурного капіталу в оборонній промисловості США.
Успіх дешевих серійних безпілотників в Україні ознаменував появу недорогої, багаторазової та одноразової зброї.
"У Кремнієвій долині вважають, що в майбутньому конфлікти будуть автоматизовані, і нам знадобиться багато дешевих і універсальних систем", — говорить Крос
За словами Маттіаса Дуди, керуючого директора практики корпоративних фінансів NRC, який має досвід M&A в аерокосмічній та військовій промисловості, оборонні стартапи отримують вигоду від пошуку представниками венчурного капіталу можливостей для зростання в умовах уповільнення розвитку сегменту технологій. За межами таких гарячих тем, як штучний інтелект, технологічні стартапи стикаються з труднощами через вищі відсоткові ставки, посилений регулятивний контроль і зниження настроїв інвесторів.
"Цим венчурним фондам потрібно якось змусити їх гроші працювати, і вони розглядають оборону як справді перспективну сферу для цього", — сказав Маттіас, зазначивши, що роздуті бюджети національної оборони в США та інших країнах є спокусою.
Поворотний момент на світовому ринку озброєння
Шана Маршалл, доцент кафедри міжнародних відносин в Університеті Джорджа Вашингтона, що вивчає торгівлю зброєю, вважає, що можливість переломити ситуацію в оборонній промисловості США, в якій нині домінує жменька основних підрядників, є "великим призом" для венчурних компаній. У Кремнієвій долині широко поширена думка, що "урядова бюрократія повільна і неповоротка, а зброя занадто велика і занадто дорога, і вона не відповідає війнам, які нам потрібно вести", — сказала Маршалл.
Крос з Franklin Venture зазначив, що новий підхід до оборонного виробництва можна продемонструвати на прикладі таких стартапів, як Anduril Industries Inc., що спеціалізується на автономній зброї та поєднує у своїх дронах дешеве стандартне обладнання та програмне забезпечення з покращеними функціями штучного інтелекту.
Раунд F компанії Anduril на суму 1,5 млрд доларів став найбільшим раундом фінансування із залученням приватного чи венчурного капіталу, що був спрямованій на оборонний сектор у період між 1 січня та 1 вересня. Anduril має намір використовувати фінансування для "гіпермасштабування" виробництва своєї зброї, у тому числі автономних літальних і підводних апаратів.
Тенденція до зростання
Сплеск у третьому кварталі був зумовлений угодою з Anduril. Тим не менш, венчурні інвестиції в оборону явно зростають поквартально цього року.
Перспективи оборонних технологій
За словами Кроса з Franklin Venture, “питанням на мільйон доларів” для галузі є те, чи оборонні стартапи врешті-решт матимуть такі умови для виходу, які виправдають нинішній рівень ентузіазму венчурних інвесторів.
“Мабуть, скептицизм корисний. Я не знаю, чи буде у нас бум IPO у сфері оборонних технологій”, — сказав Крос.
Маттіас Дуда з NRC зазначив, що бурхливий геополітичний ландшафт навряд чи вщухне найближчим часом. Постійний акцент Міністерства оборони на технологіях як на головному факторі своєї місії стає очевидним зі створенням безлічі ініціатив, що підтримуються зростаючими бюджетами. Кількість стартапів, що працюють над оборонно-орієнтованими технологіями, зростає, підкріплене рекордними венчурними інвестиціями. Визнання та зусилля Міністерства оборони щодо підтримки стартапів та надання їм допомоги у подоланні “Долини Смерті”, ймовірно, приведуть до нових успіхів, у свою чергу підігріваючи інтерес до оборонних технологій.
Будуйте своє майбутнє з NRC.
Ми прагнемо бути провідним постачальником банківських рішень для інноваційної економіки, об’єднуючи засновників, інвесторів, стартапи та компанії, що швидко розвиваються. Дізнайтеся більше про рішення NRC Accelerating and Startup Banking. Крім того, через програми й ініціативи NRC у справах військових і ветеранів ми працюємо над тим, щоб допомогти військовослужбовцям, ветеранам і їх сім’ям процвітати після служби.